Tiếp xúc Bitcoin của JPMorgan có thể là ‘liều thuốc cửa ngõ’ cho khách hàng

0
1864

JP Morgan JPM + 1,2% đang cung cấp cho khách hàng một cách để tiếp xúc với bitcoin và các loại tiền điện tử khác thông qua việc cung cấp ghi chú có cấu trúc gắn với một rổ cổ phiếu liên quan đến tài sản.

Theo hồ sơ của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ , các ghi chú không cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với tiền điện tử mà thay vào đó được gắn với rổ 11 cổ phiếu có trọng lượng không đồng đều của JPMorgan có liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp đến tiền điện tử hoặc các tài sản kỹ thuật số khác. Trọng lượng của các cổ phiếu trong rổ được xác định một phần dựa trên mức độ tiếp xúc với bitcoin và tính thanh khoản của mỗi công ty.

Do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vẫn chưa phê duyệt ETF được hỗ trợ bởi tiền điện tử, JPMorgan lưu ý rằng theo một cách nào đó đã lách quy định và đại diện cho một ETF hoặc các loại quỹ tương hỗ, nắm giữ 11 cổ phiếu. Giá trị thị trường của các trái phiếu và khoản thanh toán khi đáo hạn sẽ phụ thuộc phần lớn vào hoạt động của các cổ phiếu phổ thông loại A của MicroStrategy MSTR -2,5% (20%), Hình vuông SQ + 0,2% (18%) và cổ phiếu phổ thông của Riot Blockchain (15%) và NVIDIA Corporation NVDA -1,1%(15%). Cùng với nhau, bốn cổ phiếu của các công ty này chiếm 68,00% trong rổ. Theo bitcointreasaries.org , một trang web theo dõi mức độ tiếp xúc của các công ty với bitcoin, ba công ty đầu tiên nắm giữ chung số tiền điện tử trị giá 5,6 tỷ đô la. Kể từ tháng 8 năm 2020, khi Microstrategy tiết lộ rằng họ đang đặt cược lớn vào bitcoin trên bảng cân đối kế toán của mình, cổ phiếu của nó đã tăng vọt cùng với giá của tài sản kỹ thuật số.

Các ghi chú của JPMorgan, đáo hạn vào ngày 5 tháng 5 năm 2022, có giá tối thiểu là 1.000 đô la và các nhà đầu tư sẽ bị tính khấu trừ vào giỏ, về cơ bản là một khoản phí, là 1,5%. Chúng được cấu trúc để khi đáo hạn trong một năm hoặc lâu hơn, bạn thu được lãi hoặc lỗ của rổ, trừ đi phí. Các nhà đầu tư DIY có thể dễ dàng mô phỏng ghi chú bằng cách mua cổ phiếu thông qua một công ty môi giới, miễn phí hoa hồng.

Danh sách cổ phiếu trong Giỏ tiếp xúc tiền điện tử của JPMorgan
Các cổ phiếu tham khảo trong Giỏ tiếp xúc tiền điện tử của JPMorgan JP MORGAN NỘP HỒ SƠ LÊN ​​SEC

Sản phẩm mới có thể mang đến cơ hội cho nhiều nhà đầu tư không thích rủi ro hơn tham gia vào sự gia tăng tiền điện tử. Đặc biệt, MicroStrategy và Square đã nổi lên như những tổ chức đầu cơ bitcoin lớn trong vài tháng qua, đưa hàng loạt tiền điện tử vào kho bạc của họ. PayPal đã giới thiệu hơn 300 triệu khách hàng của mình với bitcoin vào tháng 10 và hôm thứ Hai thông báo họ đang mua lại Curv, một nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử dựa trên đám mây có trụ sở tại Tel-Aviv, với số tiền không được tiết lộ.

Tuy nhiên, sáng kiến ​​của ngân hàng này ngay lập tức bị phản pháo. Jeff Dorman, giám đốc đầu tư của công ty đầu tư tiền điện tử Arca, gọi nó là một danh mục đầu tư “rác” trong một tweet. Phê bình không phải là vô căn cứ. Tiền điện tử và blockchain có rất ít liên quan đến hoạt động kinh doanh cốt lõi và lợi nhuận của các công ty như Square, AMD, Paypal, Overstock.com hoặc NVIDIA. AMD đại diện cho khoảng 5% trong rổ JPMorgan nhưng mối liên hệ quan trọng nhất của nó với tiền điện tử là thực tế là chip của họ được sử dụng bởi các máy tính hiệu suất cao tham gia phát triển blockchain và khai thác tiền điện tử, cùng với hàng chục ứng dụng khác như AI, học máy, thực tế ảo và lái xe tự động. Có thể nghi ngờ rằng những thay đổi về giá tiền điện tử sẽ có tác động đáng kể đến doanh thu 9,8 tỷ đô la của AMD, mặc dù công ty đã cam kết hỗ trợ các công ty khai thác tiền điện tử.

Theo Jack Tatar, đối tác quản lý của công ty liên doanh tiền điện tử Doyle Capital Management và là biên tập viên đóng góp của bản tin đầu tư Forbes Crypto Asset & Blockchain Advisor , trò chơi của JPMorgan có thể được coi là “liều thuốc cửa ngõ để đầu tư vào tiền điện tử” vì nhiều cố vấn tài chính và nhà đầu tư tổ chức bị cấm từ việc đầu tư trực tiếp vào bitcoin. “Điều thực sự cần xảy ra là SEC cần đưa ra một số hướng dẫn” và các công ty quản lý tài chính và tài sản “cần phải đẩy mạnh và nhận ra rằng họ đang từ chối tài sản hoạt động tốt nhất trong thập kỷ, bitcoin, cho các nhà đầu tư của họ”. Không cho phép khách hàng đầu tư trực tiếp vào nó – “một số người sẽ gọi nó là hành vi sai sót ủy thác,” Tatar cho biết thêm.

Theo ý kiến ​​của Tatar, việc đặt thẻ phí 1,5% cho một sản phẩm không cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với bitcoin, như bitcoin ETF, là một cách để cường quốc ngân hàng “kiếm tiền” trên thị trường đang bùng nổ vì lợi ích của chính họ. Các cơ quan quản lý vẫn chưa chấp thuận quỹ giao dịch trao đổi bitcoin đầu tiên ở Mỹ Vào ngày 1 tháng 3, sàn giao dịch quyền chọn lớn nhất Hoa Kỳ, Cboe, đã đệ trình giá thầu thứ ba cho một quỹ ETF bitcoin. 

Giỏ ủy nhiệm tiền điện tử của JPMorgan là sản phẩm đầu tư mới nhất có quyền truy cập vào thị trường tiền điện tử từ một ngân hàng lớn của Hoa Kỳ. Tuần trước, Goldman Sachs đã thông báo khởi động lại bàn giao dịch tiền điện tử của mình , được thiết lập để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin cho khách hàng vào cuối tháng này.

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây